Arena Pública | 12-mar-2025

Se enfría inflación en EU, pero podría ser temporal - Entran aranceles de Trump al acero - Lozano deja presidencia de Toyota México - LG invertirá 100 mdd en Tamaulipas

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Arena Pública
March 12, 2025

12 de marzo del 2025

⏰ Miércoles de información agridulce

¡Mitad de semana con contrastes! La inflación en EU bajó más de lo esperado, pero también entraron en vigor los aranceles de Trump al acero y aluminio, lo que puede traer más complicaciones y presiones inflacionarias. En el mundo empresarial, Plata ya es unicornio y Toyota México cambia de presidente.

Se enfría inflación en EU y confirma desaceleración de la economía

Los precios al consumidor en EU subieron 2.8% en febrero a tasa anual, y 0.2% en el mes, informó el Departamento del Trabajo, por debajo de las expectativas; aunque la reducción podría temporal.

  • En enero la inflación fue del 3.0%.

  • La inflación básica, que excluye alimentos y energía, fue de 3.1% en febrero, menor al 3.2% esperado por los economistas.

  • Para la inflación básica fue el menor incremento desde abril de 2021, por menores alzas en vehículos nuevos y tarifas aéreas, que muestran la desaceleración de la economía.

⚠️ Pero ¿y los aranceles? Si bien la cifra se considera positiva, podría no ser suficiente para tranquilizar a la Fed y a los consumidores porque se espera que la aplicación de aranceles impacte los precios en los próximos meses.

👉🏼 Elevan apuestas sobre recortes de la Fed: Ante el deterioro de las expectativas económicas, el mercado apuesta a que la Reserva Federal tendrá que reducir las tasas más de lo esperado. Los futuros de los fondos federales daban 56% de probabilidad de un recorte de 25pb en junio.

🗣️ Lo que están diciendo: Los inversores no deberían interpretar estos datos como una señal de que los mercados están en paz, dijo Principal Asset Management. Este podría ser el informe del IPC tranquilo antes de la tormenta. “La Fed, y los mercados, aún no están a salvo”, dijo.

¿Y la economía? Hay un 40% de posibilidades de una recesión en EU este año y un riesgo de daño duradero a la reputación del país como destino de inversión si el gobierno socava la confianza en el gobierno, apuntó hoy JP Morgan. | Vía: Bloomberg ($).

Comentario AP

Se están acumulando datos sobre el deterioro de las expectativas económicas en EU. La inflación básica de febrero cayó más de lo esperado por un menor incremento en tarifas aéreas, costo de la vivienda y precios de vehículos, reflejo de una menor demanda de los consumidores. Los aranceles al acero y aluminio impactarán la inflación y el crecimiento, por lo que veremos nuevas correcciones a la baja en los pronósticos de crecimiento para el año en EU.

Entran en vigor aranceles de 25% a exportaciones de acero y aluminio a EU

A partir de hoy entró en vigor el arancel de 25% a las exportaciones mexicanas a EU de acero, aluminio y productos derivados, confirmó la Casa Blanca. La medida no tiene excepciones para ningún país.

👉🏼 Respuesta de México: Se espera una respuesta de la presidenta Claudia Sheinbaum en su conferencia de prensa de hoy.

  • México fue el tercer exportador de acero a EU en 2024 con 3.2 millones de toneladas, después de Canadá y Brasil. En derivados de aluminio, México es el país que más exporta a EU.

  • Las exportaciones mexicanas a EU de acero fueron por 3,499.9 mdd, derivados de acero, 8,042.8 mdd, aluminio 396.9 mdd, y derivados de aluminio por 22,890.3 mdd. El impacto sería menor por cláusulas aplicadas a productos derivados.

🍁 El (mal) ejemplo canadiense: Si te preguntabas qué podría pasar si México aplicaba aranceles a EU como represalia, ayer tuvimos una respuesta con el caso canadiense. El lunes, Ontario impuso un arancel del 25% a la electricidad exportada a EU. Ayer, Trump amenazó con subir al 50% los aranceles al acero y aluminio canadienses, y horas más tarde Ontario cedió y Trump regresó su amenaza de arancel a 25%.

  • Está previsto que Canadá anuncie, en represalia, la aplicación de tarifas por 29,800 mdd canadienses a las importaciones desde EU, dijo hoy un funcionario canadiense.

⚔️ Europa contraataca: Hoy la UE impuso tarifas a la importación de productos estadounidenses, principalmente agrícolas en estados gobernados por republicanos, por un valor de hasta 28,300 mdd.

🔎 Las razones de Trump. El presidente estadounidense busca revertir el declive de las siderúrgicas estadounidenses mientras que el mercado mundial del acero, dominado por China, se encamina a una guerra global en múltiples frentes. | Vía: Redacción Arena Pública

Caen expectativas de empleo para el 2T-25: Manpower

La expectativa de empleo formal para el segundo trimestre es a la baja.

  • Se estima se generen 90 mil nuevos puestos de trabajo en el periodo, apuntó la firma Manpower.

  • Agregó que con los aranceles “podría haber una afectación a la baja en la creación de empleo, pero no en todas las industrias”. “El nombre el juego se llama prudencia”, afirmó.

  • Según su Encuesta de Expectativas de Empleo, el 45% de empresas espera aumentar su plantilla y el 33% prevé no hacer ningún cambio.

    • Solo el 18% espera reducir su plantilla.

  • La CDMX encabeza el crecimiento de empleo con el 40%. | Vía: Manpower.

👉🏼 Síguele la pista…

🌐 EU está endureciendo sus controles sobre remesas hacia México

Las autoridades financieras de EU ahora requerirán que las empresas de servicios monetarios que operan cerca de la frontera con México reporten transacciones mucho más pequeñas, para combatir el lavado de dinero.

  • La orden reduce el límite para que las empresas presenten informes de transacciones a la FinCEN de $10,000 a $200.

  • La nueva orden entrará en vigor 30 días después de su publicación en el Registro Federal.

  • No se especificó qué tipo de transacciones están bajo escrutinio particular de las autoridades. | Vía: Bloomberg ($).

Hoy Diputados aprobarán 11 leyes en materia energética

Hoy la Cámara de Diputados abordará el paquete de energía que contempla once leyes. Se espera ampliamente que se apruebe rápidamente.

  • Ayer, en solo media hora, la Comisión de Energía de la Cámara de Diputados aprobó el dictamen de las leyes reglamentarias.

  • Ayer, la presidenta Sheinbaum dijo que espera publicar la legislación secundaria en el Diario Oficial el próximo martes, 18 de marzo. 

  • Los cambios plantean ajustes importantes en la operación de Pemex y CFE, así como para la participación de la iniciativa privada en proyectos de energía. | Vía: Diputados.

 📌  También debes saber esto…

💻 Avanza reforma sobre simplificación y digitalización de trámites: Las comisiones unidas de Puntos Constitucionales, de Hacienda, y de Estudios Legislativos Primera aprobaron el dictamen que reforma dos artículos en materia de simplificación administrativa y digitalización. Se prevé su discusión hoy en el Pleno de la Cámara Alta. | Vía: Senado.

 💵🚀 Empresas…

China advierte represalias si Walmart presiona para transferir costos de aranceles a proveedores chinos

Varias autoridades chinas, incluido el Ministerio de Comercio, se han reunido con Walmart para conocer sus negociaciones sobre recortes de precios con proveedores en China.

  • China indicó que tales exigencias podrían fracturar la cadena de suministro global y perjudicar los intereses de las empresas y de los consumidores.

    • Insinuó que Walmart podría esperar más medidas por parte de Pekín si persiste en estas medidas.

  • Hay mucho en juego para Walmart. La empresa ha tenido un sólido crecimiento de Sam's Club en el país asiático.

  • Los exportadores chinos se resisten a cualquier intento de reducir aún más sus precios, ya que sus márgenes son muy estrechos. | Vía: Bloomberg ($).

3 de cada 4 CEOs temen perder su trabajo en dos años si no da resultados su estrategia de IA

Según una encuesta de Dataiku a más de 500 CEOs de Reino Unido, EU, Alemania y Francia, el 74% de los ejecutivos reconoció que podrían perder su trabajo en dos años si no logran avances significativos gracias a la IA.

  • El 94% afirmó que un agente de IA podría brindar un mejor asesoramiento que un miembro humano de su junta directiva.

  • Más del 70% reconoció que un colega podría ser destituido antes de finales de 2025 debido a una estrategia de IA fallida.

  • El 54 % afirmó que un competidor ya había empleado una estrategia de IA mejor que la suya.

  • El 94% afirmó sospechar que los empleados utilizan herramientas de IA generativa en secreto sin autorización oficial. | Vía: Business Insider ($).

Proyecto Omnigas busca transformar gasolineras en sucursales bancarias

El proyecto piloto de Grupo Omni y Bankaool busca convertir las gasolineras en un punto para realizar operaciones bancarias.

  • Según el medio El Financiero, la idea es crear una “sucursal bancaria en cada gasolinera”.

  • Los despachadores podrían recibir depósitos, o bien, realizar retiros. Se plantea que en algunas gasolineras habrá cajeros especiales.

  • Se esperaría arrancar en el segundo semestre del año. | Vía: El Financiero.

👉🏼 Breves en los negocios:

  • 💳 Plata Card entra al selecto club de ‘unicornios’ mexicanos : La fintech mexicana levantó otros 160 mdd y alcanzó una valoración de 1,500 mdd. La empresa ya cuenta con un millón de usuarios activos. El grupo de fintechs en México sigue creciendo, con varias empresas invirtiendo fuertemente en el país y obteniendo licencia bancaria. | Vía: Bloomberg ($).

  • 👗 Inditex, bien posicionada para afrontar la incertidumbre: La empresa detrás de ZARA confía en su diversificación de proveedores para hacer frente a los aranceles, dijo hoy su presidente ejecutivo. "Creemos que estamos en condiciones de adaptarnos a cualquier nueva circunstancia en materia arancelaria", dijo. Inditex tiene producción en 50 países. | Vía: Reuters.

  • 🚗 Luis Lozano deja la presidencia de Toyota México: Tras casi dos décadas de estar al frente, Lozano deja la presidencia, aunque se mantendrá como consultor ejecutivo, donde será el enlace entre el gobierno y actores clave de la compañía. Será relevado por Takaaki kuga, actual vicepresidente de estrategia corporativa y desarrollo de negocios en Toyota México. | Vía: Axis.

🖥️🤖 Industria Tecnológica...

IBM cree que solo el 30% del código podría escribirse con IA, reemplazando a programadores

El CEO de IBM no está de acuerdo con una predicción reciente del CEO de Anthropic, de que el 90% del código podría ser escrito por IA en los próximos tres a seis meses.

  • "Creo que la cifra será más bien del 20 al 30 % del código que podría escribirse con IA, no del 90 %", dijo.

    • "¿Hay casos de uso realmente sencillos? Sí, pero hay muchos casos igualmente complejos en los que la cifra será cero".

  • IBM cree que la IA en última instancia hará que los programadores sean más productivos.

  • Aunque… también es cierto que IBM tiene un interés particular en presentar la IA como algo inofensivo. La empresa vende una gama de productos y servicios, incluyendo herramientas de programación asistida. | Vía: TechCrunch.

TSMC propone a Nvidia, AMD y Broadcom invertir en fábricas de Intel

La empresa líder en fabricación de chips está buscando un socio para participar en una empresa conjunta que operaría las fábricas de Intel, según 4 fuentes cercanas.

  • TSMC operaría la división de fundición de Intel, que fabrica chips adaptados a las necesidades de los clientes, pero no poseería más del 50%.

  • La empresa ya se ha acercado con Nvidia, AMD, Broadcom y Qualcomm, para hablar sobre esto.

  • Las conversaciones se encuentran en una etapa inicial.

  • La realidad es que TSMC necesita a cualquiera de estos socios: Un potencial acuerdo necesitaría la aprobación de Trump, que no quiere que Intel o su división de fundición sean de propiedad totalmente extranjera. | Vía: Reuters.

👉🏼 Breves tecnológicas:

  • 🖥️ OpenAI quiere que las empresas creen sus propios agentes de IA: La empresa presentó ayer su plataforma para crear agentes de IA en tareas como análisis financiero y atención al cliente. Aunque la tecnología aún no está ampliamente adoptada, promete impulsar la productividad de las empresas. El cobro se basará en consultas, acciones y almacenamiento utilizados. OpenAI advirtió que aún se requiere formación técnica integral para desarrollarlos. | Vía: WSJ ($).

  • 💵 LG invertirá 100 mdd en su planta en Tamaulipas: “Estas inversiones se hacen con planes a largo plazo, no estamos buscando reubicar parte de la producción a EU”, dijo la empresa. Actualmente, la planta de Reynosa cuenta con cuatro naves industriales y emplea a 1,064 personas, dedicadas a la manufactura de televisores. Ahora, se incrementará la fabricación de monitores y tecnología de pantallas. | Vía: Expansión.

La frase de hoy

❝

"Tenemos compañías automotrices que ya no están construyendo en México sino en EU. Algunas de ellas ya habían comenzado a construir plantas y detuvieron la construcción. Ahora van a construir en EU”

Donald Trump, presidente de EU, en una reunión el martes 11.

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