Viernes, 31 de enero de 2025

 ⏰ Buenos días. Esta edición tiene una extensión de 1,790 palabras, alrededor de 7.0 minutos.Hoy debes saber lo siguiente:

 ⚠️ Trump avanza hacia un enfrentamiento arancelario con México, ¿habrá excepciones?

El presidente Donald Trump se dispone a desatar mañana su primera ola de aranceles, lo que hará que los gobiernos y las empresas se apresuren a evadirlos y prepararse para represalias.

• Trump ha prometido aranceles del 25% sobre unos 900 mil mdd en productos de ambos países.

• Ayer, Trump prometió cumplir con la fecha límite que se impuso a sí mismo, el 1 de febrero.

• El alcance de los aranceles no está claro. Trump se negó a decir si se aplicarían a las importaciones de petróleo, por ejemplo.

🗣️ ¿Qué dijo Trump?

: “Anunciaremos los aranceles a Canadá y México por varias razones... La primera es la gente que ha llegado a nuestro país de manera tan horrible y en tanta cantidad. La segunda son las drogas, el fentanilo. Y la tercera son los subsidios masivos que estamos dando en forma de déficit”.

• 👉🏼 Sí, pero...   El presidente dejó la puerta abierta a la posibilidad de que los aranceles no sean gravámenes generales. Dijo que las importaciones de petróleo canadiense podrían estar exentas. 

🏭 Las empresas reaccionan:

Algunas empresas están tratando de almacenar productos en EU antes de que se impongan gravámenes, dijo la consultora de riesgo político Suass Group.

• La Asociación Mexicana de Agentes de Carga dijo que si se aplican los aranceles, podrían recurrir a opciones que permite el T-MEC y considerar medidas espejo, o hasta apelar a la OMC.

• "Vemos que actualmente las empresas concentran sus importaciones en EU por adelantado", dijo la consultora de cadena de suministro Inverto.

🏦 Lo que dicen los economistas

: "Vemos una baja probabilidad del 25% de los aranceles y, en el caso de que haya, estimamos una baja probabilidad a largo plazo (en su aplicación)", dijo BBVA México.

• HR Ratings también apuntó que “suponiendo que los aranceles duren todo el año, esto podría resultar en un deterioro en el crecimiento económico de México. Estimaciones preliminares suponen un nulo avance para el 2025”.

🔴 ¿Qué dice México?

: La presidenta Sheinbaum dijo hoy: "Tenemos un Plan A, plan B, plan C, para lo que decida el gobierno de EU...Vamos a esperar con la cabeza fría, estamos preparados y mantenemos este diálogo". |

Vía: Bloomberg ($), Axios, MarketWatch ($)

Hacienda sigue esperando el 3% de crecimiento

México mantiene una meta de crecimiento del PIB de entre 2% y 3% este año, dijo la Secretaría de Hacienda, señalando que no hay señales de un "debilitamiento permanente" que pueda empujar al país a una recesión.

• El subsecretario Edgar Amador dijo que el país no se dirige hacia una recesión y que los impactos de posibles aranceles aún no están claros.

• El INEGI adelantó ayer que la economía mexicana habría caído durante el 4T24. Sobre ello, Amador dijo que “más de la mitad de la contracción del cuarto trimestre se explica por el mal desempeño de las actividades primarias”.

  • "La economía mexicana resintió choques externos y climatológicos que afectaron su desempeño", argumentó.

• Amador Zamora se mostró confiado en que la economía mexicana repuntará al arranque de este año. | Vía: Reuters, Axis y Reforma ($)

🌐 La inflación PCE en EU se moderó en diciembre

El indicador preferido de la Reserva Federal para la inflación subyacente se mantuvo moderada en diciembre, lo que debería respaldar nuevas reducciones en las tasas de interés.

• El Índice de precios del gasto de consumo personal básico, que excluye alimentos y energía, aumentó un 0.2% mensual y un 2.8% a tasa anual. 

• El índice de precios PCE general subió 0.3% mensual y 2.6% anual en línea con lo esperado.

• Los precios de los servicios básicos aumentaron un 0.3%, similar a las de los meses anteriores.

• El informe también mostró un sólido aumento del gasto, de 0.4%.

Lo que hay que ver

: El ingreso real disponible apenas aumentó por segundo mes consecutivo, lo que puede estar presionando a los consumidores a recurrir más a sus ahorros.

• La tasa de ahorro cayó al 3.8%, la más baja en dos años.

• Esto "coloca al consumidor en una posición precaria si los ingresos se debilitan”, dijo LPL Financial. | Vía: Bloomberg ($)

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👉🏼 Síguele la pista...  

🌐 Los estadounidenses están divididos sobre imponer aranceles a México

En general son un poco más los estadounidenses que aprueban el trabajo que está haciendo el presidente Trump, aunque tienen opiniones encontradas sobre acciones específicas.

• Muchas de sus propuestas sobre inmigración cuentan con un gran respaldo, según diversas encuestas. 

• Una encuesta de la Universidad de Quinnipiac dice que el 60% de los votantes apoya el envío de tropas a la frontera con México. 

• En la encuesta de Reuters/Ipsos, cerca del 55% se oponía a nuevos aranceles a los bienes importados de México.

• La encuesta de Quinnipiac concluyó que son más los estadounidenses que creen que los aranceles dañarían a la economía, que los que creen que la ayudarían. | Vía: NY Times ($)

🌐 Los bancos centrales toman rumbos diferentes

Las primeras reuniones de los bancos centrales este año sugieren que será un año en el que cada banco seguirá su propio camino, mientras las trayectorias económicas divergen.

• EU está manteniendo estables las tasas de interés, la zona euro las recorta y Japón está en modo de subida de tasas.

• Esto representa un cambio respecto del año pasado, cuando el consenso global era a favor de recortes cautelosos de las tasas.

• Canadá y Suecia también recortaron las tasas en enero, mientras que Australia y Noruega se acercan al primer recorte. | Vía: Reuters

📌 También debes saber esto...   

💶  Los mercados de divisas se preparan para una mayor volatilidad:

El anuncio de probables aranceles a México y Canadá a partir de este sábado ha preparado a los mercados cambiarios globales para una mayor volatilidad. La volatilidad implícita del dólar canadiense en una sola semana ha aumentado a su nivel más alto desde octubre de 2022. En el caso del peso, está en su nivel más alto desde las elecciones en EU. La firma ING señaló que los operadores tratarían la situación entre EU, Canadá y México como "un punto de referencia para la política comercial de Trump en el futuro". |

Vía: Reuters📱 DiMo, de Banxico, no logra atraer a mexicanos, según BBVA: 

La plataforma para transferencias con solo el número telefónico del beneficiario no convence a los mexicanos. Al cierre de 2024, Banxico reportó 11 millones de cuentas vinculadas. BBVA México, con 5.7 millones de usuarios en DiMo, señaló un uso mínimo: solo 250 mil transacciones desde su creación. “Es prácticamente nada, no hay incentivos adecuados”, dijo su director de finanzas. |

Vía: El Universal ($)

💵 Empresas   

¿Hacia dónde va la fusión Nissan-Honda? Lo sabremos en unas semanas más

Nissan prevé anunciar la dirección de su posible integración con Honda a mediados de febrero, dijo hoy un portavoz de la compañía.

• Los dos fabricantes japoneses han estado en conversaciones para explorar una fusión hacia 2026.

• "Las dos compañías planeaban decidir sobre la dirección de la integración a finales de enero, pero las discusiones del Comité Preparatorio de Integración están en curso", dijo el portavoz. | Vía: Reuters

Mejora Planigrupo oferta por Acosta Verde

Planigrupo, empresa dedicada al diseño, construcción y administración de centros comerciales, mejoró la oferta pública de adquisición forzosa por Grupo Acosta Verde.

• La adquisición forma parte de su estrategia para mejorar su bursatilidad.

• Los cambios contemplaron un incremento de 16 pesos en el precio de las acciones de Acosta Verde que sean adquiridas en efectivo.

• Planigrupo pagará 172 pesos por cada una de las acciones de Acosta Verde. | Vía: Axis

Guerra arancelaria subiría precios de autopartes: Mercedes-Benz

Mercedes-Benz Autobuses señala que componentes electrónicos, así como insumos de aluminio y caucho, son algunos de los más expuestos a posibles aranceles.

• La empresa dice que tendría que "ver toda la cadena de Daimler, para saber de dónde podemos traer componentes para que el impacto sea lo menos posible”, explicó el director de ventas, posventa y marketing.

• Actualmente, los principales componentes del vehículo se fabrican en Brasil o Alemania, mientras que piezas clave como flechas cardán, soportes y arneses se producen en México. | Vía: Expansión

'Golpea' a Colgate-Palmolive baja demanda en Latam 

El fabricante de pasta de dientes pronosticó ventas por debajo de las expectativas de Wall Street después de no alcanzar las estimaciones.

• Las ventas han desacelerado este año debido a los repetidos aumentos de precios.

• Los consumidores han estado cambiando a marcas más baratas.

• Colgate-Palmolive ha tenido que invertir más en innovación y publicidad.

• La compañía ha estado luchando contra menores ventas en América Latina. Las ventas en la región cayeron un 7.2% y disminuyeron un 1% en América del Norte. | Vía: Reuters

🖥️ Industria Tecnológica...  

Apple entusiasma pese a resultados mixtosApple logró tranquilizar a los inversionistas con un positivo pronóstico de ingresos para el trimestre actual, a pesar de que las ventas del iPhone no levantan.

• Las ventas crecerán en un porcentaje de un dígito bajo a medio, dijo la compañía.

• Los ingresos procedentes de China cayeron un 11% en el trimestre.

• El pobre desempeño de las ventas del iPhone sugiere que la compañía no obtuvo un gran impulso con su integración de IA.

• En general, los ingresos totales aumentaron un 4%, gracias a su área de servicios, que incluye la App Store y Apple Music.

  • Generó un récord histórico de 26.300 millones de dólares y creció un 14%. Wall Street esperaba 26,100 mdd. | Vía: Bloomberg ($)

OpenAI, a punto de valer 300 mil mddOpenAI está en conversaciones preliminares para recaudar hasta 40 mil mdd, en una ronda que valoraría al fabricante de ChatGPT en hasta 300 mil mdd.

• SoftBank lideraría la ronda con una inversión entre 15 mil y 25 mil mdd.

• Inicialmente, SoftBank y OpenAI, pensaban valorar la empresa en 340 mil mdd. 

• La empresa japonesa está ayudando a reunir a los inversores para el resto de la ronda.

• La última vez que se valoró a OpenAI fue en 157,000 mdd en octubre. | Vía: WSJ ($) y Financial Times ($)

Blackstone sigue apostando por data centers de IA pese a DeepSeekDeepSeek, la startup china de IA, cambió radicalmente la idea de que la IA requiere enormes cantidades de energía e inversión física. Pero Blackstone, el gigante del capital privado, sigue siendo optimista.

• “Seguimos pensando que existe una necesidad vital de infraestructura física, centros de datos y energía”, dijo el presidente de la firma.

• Dijo que Blackstone construye centros de datos únicamente para empresas que firman contratos de arrendamiento a largo plazo. “No los construimos de forma especulativa”. | Vía: NY Times ($)

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